在( )情况下,收购人以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%.
A.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份
B.收购人通过证券交易所的证券交易,持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时,继续增持股份
C.收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的3%,但未超过30%
D.收购人虽不是上市公司的股东,通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的3%,但未超过30%
下列( )情况下,收购人以要约方式预定收购的一个上市公司的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的5%。
A.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份
B.已持有该公司已发行股份的30%时,继续增持股份
C.拥有权益的股份超过该公司已发行股份的5%,但未超过30%
D.拥有权益的股份超过该公司已发行股份的10%,但未超过30%
在以下( )情况下,收购人以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%
A.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份
B.收购人通过证券交易所的证券交易,持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时,继续增持股份
C.收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%,但未超过30%
D.收购人虽不是上市公司的股东,通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的15%,但未超过30%
2023年保荐代表人考试投资银行业务试题题库-试题答案1.甲公司为国内一家民营企业,乙公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司,甲公司在乙公司中未拥有任何权益。则下列说法正确的是( )。A.如果甲公司拟协议收购乙公司20%的股份,甲公司未因此次收购成为乙公司的控股股东,甲公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书B.如果甲公司拟协议收购乙公司30%的股份,则应当以要约方式进行C.如果甲公司拟协议收购乙公司30%以上的股份,则超过30%的部分,应当改以要约方式进行,依据相关法律、法规免于发出要约的除外D.如果甲公司拟协议收购乙公司20%以上的股份,则超过20%的部分,应当改以要约方式进行,依据相关法律、法规免于发出要约的除外【答案】:C【解析】:A项,上市公司收购管理办法(2020年修订)第17条规定,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的,应当编制详式权益变动报告书。前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的,还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见。BCD三项,第47条第3款规定,收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的,超过30%的部分,应当改以要约方式进行;但符合本办法第六章规定情形的,收购人可以免于发出要约。符合前述规定情形的,收购人可以履行其收购协议;不符合前述规定情形的,在履行其收购协议前,应当发出全面要约。2.2015年12月31日,甲公司的交易性金融资产和可供出售金融资产分别增加20万、40万,甲公司适用的所得税税率为25%,甲公司当期应交所得税为150万元,则甲公司2015年度利润表中所得税费用应当列示为( )。A.155B.135C.125D.165E.145【答案】:A【解析】:交易性金融资产增加20万元产生应纳税暂时性差异20万元,应确认递延所得税负债5万元,同时确认所得税费用5万元;可供出售金融资产增加40万元产生应纳税暂时性差异40万元,应确认递延所得税负债10万元,同时冲减其他综合收益10万元(二者的差异原因在于交易性金融资产的公允价值计入公允价值变动损益,影响当期损益,而可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益,不影响当期损益)。因此则甲公司2015年度利润表中所得税费用应当列示金额1505155(万元)。3.股票期权可能风险有限但收益无限的情形有( )。2009年真题A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】:A【解析】:A项,买入看涨期权,最坏的情况是损失期权费,损失有限,但是,如果股票价格越是大于执行价格,则股票价格越大,买入看涨期权的收益越大,上不封顶。所以,买入看涨期权风险有限收益无限。B项,买入看跌期权,最好的情况是股价为零,以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以,买入看跌期权损失有限、收益也有限。CD两项,卖出期权的收益有限,最大收益为期权费。4.关于资产支持证券管理人,下列说法错误的是( )。A.资产支持专项计划不得变更管理人B.管理人不得超过计划说明书约定的规模募集资金C.管理人不得以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债D.管理人可以以自有资金或其管理的资产管理计划认购资产支持证券E.最近1年因重大违法违规行为受到行政处罚的管理人不得设立专项计划、发行资产支持证券【答案】:A【解析】:A项,证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第20条规定,专项计划变更管理人,应当充分说明理由,并向中国基金业协会报告,同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。5.根据资产证券化监管问答(三),对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品,可以作为现金流来源的有( )。2019年6月真题基于政府和社会资本合作(PPP)项目所形成的债权物业服务费基于从事具备特许经营或排他性质的垃圾处理项目所形成的债权电影票款具有垄断性和排他性的入园凭证A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:根据资产证券化监管问答(三),对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品,其现金流来源于特定原始权益人未来经营性收入,依赖于特定原始权益人的持续经营。对该类资产证券化产品的现金流来源有以下要求:基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品,其现金流应当来源于特定原始权益人基于政府和社会资本合作(PPP)项目、国家政策鼓励的行业及领域的基础设施运营维护,或者来自从事具备特许经营或排他性质的燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施,公路、铁路、机场等交通设施,教育、健康养老等公共服务所形成的债权或者其他权利。对于电影票款、不具有垄断性和排他性的入园凭证等未来经营性收入,不得作为资产证券化产品的基础资产现金流来源。物业服务费、缺乏实质抵押品的商业物业租金(不含住房租赁)参照执行。6.下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是( )。2015年11月真题A.证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B.证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C.证券公司发行短期融资券实行余额管理,待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D.证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天【答案】:B【解析】:A项,根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定,证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项,第13条规定,证券公司发行短期融资券实行余额管理,待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内,证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D项,第14条规定,证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。7.根据创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定,以下关于发行价格的说法正确的是( )。首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的,可以初步询价后确定发行价格发行数量二千万股(份)以下且无股东公开发售股份的,发行人和主承销商可以通过直接定价的方式确定发行价格通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率已经或者同时境外发行的,通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格发行人尚未盈利的,应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:根据创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定第3条规定,首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的,可以初步询价后确定发行价格,也可以在初步询价确定发行价格区间后,通过累计投标询价确定发行价格。发行数量二千万股(份)以下且无股东公开发售股份的,发行人和主承销商可以通过直接定价的方式确定发行价格。通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率;已经或者同时境外发行的,通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格。发行人尚未盈利的,应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格。8.根据上海证券交易所上市公司募集资金管理办法,下列机构或人员中,可以聘请会计师事务所对募集资金存放与使用出具鉴证报告,上市公司应积极配合并承担必要费用的有( )。2019年11月真题二分之一以上的独立董事董事会审计委员会控股股东监事会股东大会A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)第28条第1款规定,独立董事、董事会审计委员会及监事会应当持续关注募集资金实际管理与使用情况。二分之一以上的独立董事、董事会审计委员会或者监事会可以聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。上市公司应当予以积极配合,并承担必要的费用。9.甲上市公司公开增发股票,公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元/股、前20个交易日均价为8元/股,则以下公开发行定价符合规定的有( )。2014年12月真题A.7元B.8.5元C.5.5元D.6元E.8元【答案】:A|B|D|E【解析】:上市公司证券发行管理办法第13条第3项规定,向不特定对象公开募集股份,发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。因此不低于6元或不低于8元,都可以作为此次增发的价格。10.某主板上市公司2016年5月9日召开董事会审议通过非公开发行股票决议,5月10日公告该董事会决议,5月30日召开股东大会,5月31日公告股东大会决议,8月15日发行。则本次非公开发行股票的定价基准日可以是( )。5月9日5月10日5月30日5月31日8月15日A.、B.、C.、D.【答案】:D【解析】:上市公司非公开发行股票实施细则(2017年修订)第7条规定,定价基准日,是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。上市公司应按不低于发行底价的价格发行股票。第13条规定,上市公司董事会作出非公开发行股票决议,应当按照本细则的规定确定本次发行的定价基准日,并提请股东大会批准。11.2014年度,甲公司发生的相关交易事项如下,其会计处理正确的是( )。2015年9月真题4月30日,收到先征后返的增值税600万元,甲公司计入当期损益6月30日,甲公司以3000万元的价格取得一栋已经达到使用状态的厂房,该厂房预计使用年限为30年,当地政府为鼓励甲公司在当地投资,于同日拨付甲公司600万元作为甲公司取得该厂房的补偿,甲公司将600万元计入当期损益8月30日,甲公司收到政府拨付的300万元,用于正在建造的新型设备,至12月31日,该设备仍在建造过程中,甲公司将300万元冲减设备的建造成本2012年1月启动高铁数字控制开发项目,为期三年,已投入金额60万元,需新增投资120万元(其中固定资产80万元,人员工资40万元),计划自筹60万元,申请补贴60万元。2013年1月1日,主管机关与甲公司签订财政补助协议,当日拨付30万元。2014年项目验收合格后,又收到补贴30万元。甲公司将该项60万元补助作为与收益相关的政府补助2014年3月1日收到政府部门拨付的购买环保设备补助2160万元财政拨款(同日到账)。4月1日,甲公司购买环保设备并投入使用,实际成本为3600万元,使用寿命5年,预计净残值为零,采用年限平均法计提折旧。甲公司2014年因政府补助确认的营业外收入288万元A.、B.C.、D.、【答案】:A【解析】:、两项,收到政府拨付的与厂房、设备相关的政府补助,不应确认为当期损益,应当先确认为递延收益,自相关资产达到预定可使用状态时